Die Abkürzung wird vor dem gewünschten Recht gewählt
ESOP und PSOP werden uneinheitlich verwendet. Zuerst ist zu klären, ob Mitarbeitende Aktionäre werden, später Aktien erwerben können oder nur einen vertraglichen Zahlungsanspruch erhalten.
Mitarbeiterbeteiligung · Schweiz
Mitarbeiterbeteiligung so gestalten,dass Team und Investoren sie verstehen.
Mitarbeiteraktien, ESOP-Optionen oder PSOP Phantom Shares für Schweizer Startups gestalten und umsetzen—abgestimmt mit Rechtsversprechen, Steuer-Workstream, Cap Table und nächster Finanzierung.
Wir übersetzen das Incentive-Ziel in Planregeln, Grant-Dokumente, gesellschaftsrechtliche Beschlüsse und einen Prozess, der Hiring, Leaver, Due Diligence und Exit standhält.
Wann dieses Mandat sinnvoll ist
- Sie machen erstmals Equity- oder Phantom-Zusagen an Schlüsselmitarbeitende.
- Ein bestehender ESOP oder PSOP passt nicht mehr zu Cap Table, Hiring-Plan oder Finanzierungsdokumenten.
- Sie müssen entscheiden, ob Mitarbeitende Aktien, Optionen auf Aktien oder einen vertraglichen Zahlungsanspruch erhalten sollen.
- Eine Finanzierungsrunde oder Due Diligence verlangt einen klaren Pool, vollständige Grants und nachvollziehbare Umsetzungsunterlagen.
Der Plan muss über den Offer Letter hinaus funktionieren
Vesting ist geregelt, der Leaver-Fall nicht
Ein Zeitplan beantwortet nicht, was bei Austritt mit gevesteten Rechten, ausgegebenen Aktien, Rückkaufspreisen oder Ausübungsfristen geschieht.
Steuern und Liquidität werden zu spät geprüft
Erwerb, Ausübung, Vesting oder Realisation können Steuer-, Payroll- und Finanzierungsfragen auslösen. Steuerberater benötigen Instrument und Teilnehmerfakten vor dem Grant.
Plan und Finanzierungsdokumente erzählen verschiedene Geschichten
Investoren dürfen in der Due Diligence keinen unmodellierten Pool, undokumentierte Grants, eine fehlende Aktienquelle oder eine wesentliche Phantom-Verpflichtung entdecken.
Was das Mandat liefert
Ein Beteiligungssystem, das das kommerzielle Versprechen mit Dokumenten, Beschlüssen, Steuerkoordination und verlässlichen Registern verbindet.
Instrument- und Teilnehmerdesign
Begründete Empfehlung zu Mitarbeiteraktien, ESOP-Optionen, PSOP Phantom Shares oder einer segmentierten Kombination nach Rechten und Teilnehmergruppen.
Pool- und Grant-Modell
Hiring-basierte Pool-Empfehlung, Grant-Logik und issued-/fully-diluted-Cap-Table-Sicht; PSOP-Exposition wird separat als Vertragsverpflichtung gezeigt.
Planregeln und individuelle Grants
Dokumente zu Teilnahme, Vesting, Cliff, Leaver, Ausübung oder Auszahlung, Bewertung, Übertragungsregeln und Dokumentenhierarchie sowie klare Grant Notices.
Gesellschaftsrechtliche Umsetzung
Erforderliche Verwaltungsrats- und Aktionärsbeschlüsse, Aktienquelle oder Kapitalmechanik, Registerführung und Vollzugssequenz.
Steuer- und Payroll-Koordinationspaket
Strukturierter Sachverhalt, Ereignismatrix und Unterlagen für Steuer- und Payroll-Berater, einschliesslich grenzüberschreitender Fragen soweit relevant.
Finanzierungs-Readiness-Review
Abgleich von Grants, Pool, Planverpflichtungen, Statuten, Aktionärsbindungsvertrag und Investitionsdokumenten für eine erklärbare Due Diligence und ein sauberes Closing.
Instrument nach dem gewünschten Recht wählen
Der beste Ausgangspunkt ist der rechtliche und wirtschaftliche Endzustand—nicht die Marktbezeichnung einer Vorlage.
Mitarbeiteraktien
Geeignet, wenn
Ausgewählte founder-nahe Führungspersonen heute Eigentümer werden und an Governance sowie Aktionärsökonomie teilnehmen sollen.
Zu prüfen
Erwerbspreis, Bewertung, Aktionärsrechte, Übertragungsregeln, Leaver-Rückkauf, Finanzierung und Steuerzeitpunkt.
ESOP-Optionen
Geeignet, wenn
Langfristige Mitarbeitende nach Vesting und Ausübung oder Aktienlieferung einen Weg zu echtem Eigentum erhalten sollen.
Zu prüfen
Aktienquelle, Pool-Grösse, Ausübungsmechanik, Mitarbeiterliquidität, Grant-Register und späterer Gesellschaftsvollzug.
PSOP / Phantom Shares
Geeignet, wenn
Ein breiteres Team am Wert partizipieren soll, ohne Teil des Aktionariats zu werden.
Zu prüfen
Auszahlungsformel, Bewertung, Exit-Wasserfall, Barzahlungsrisiko der Gesellschaft, Payroll und Transaktionsabwicklung.
Den Plan als Rechts-, Steuer- und Finanzierungssystem gestalten
Der Plan ist erst operativ, wenn jedes Versprechen durch Cap Table oder Verpflichtungsmodell, Vertragsdokumente und Administration nachvollziehbar ist.
Plan-Readiness = klare Rechte + vollziehbare Dokumente + Steuerkoordination + verlässliche Register + Finanzierungskompatibilität
Vesting und Leaver
Start, Cliff, Zeitplan, Acceleration und Behandlung gevesteter und ungevesteter Rechte, ausgegebener Aktien und Ausübungsfristen für jeden Austrittsfall definieren.
Bewertung und Preis
Methode, Stichtag, Genehmigungsweg und Datenquelle für Erwerbspreis, Ausübungspreis und Phantom-Auszahlung festlegen.
Steuer- und Payroll-Ereignisse
Grant, Erwerb, Vesting, Ausübung und Realisation mit Wohn- und Arbeitssituation abgleichen und instrumentenspezifische Beratung sowie Bescheinigung koordinieren.
Finanzierungs- und Exit-Mechanik
Pool und Grants mit fully diluted capitalization, Investorenrechten, Aktionärsdokumenten, Präferenzen und Exit-Wasserfall abstimmen.
Illustratives Startup-Szenario
Recruiting-Zusagen treffen auf die erste institutionelle Runde
- Ausgangslage
- Ein Startup hat mehreren Hires Optionen versprochen, ohne Pool, Aktienquelle, Bewertungsmethode und Grant-Dokumente fertigzustellen. Zusätzlich wurde mit einer breiteren Gruppe über ein PSOP gesprochen.
- Auswirkung
- In der Due Diligence kann der Investor die Zusagen nicht mit dem fully diluted Cap Table abstimmen und verlangt vor Closing die Bereinigung von Pool, Grants und möglicher cash-settled Verpflichtung.
- Vorgehen
- Alle Zusagen inventarisieren, Teilnehmergruppen segmentieren, passende Instrumente wählen, Equity- und Cash-Exposition modellieren, Gesellschaftsvollzug abschliessen und Ergebnis mit Finanzierungsdokumenten abstimmen.
Mitarbeiterbeteiligung wird zur Finanzierungsinfrastruktur, sobald eine Zusage Eigentum, Transaktionserlös oder eine künftige Zahlung der Gesellschaft beeinflusst.
Umsetzungscheckliste vor dem ersten Grant
Der Plan ist bereit, wenn Teilnehmerkommunikation, Rechtsdokumente, Steuer-Workstream und Administration dasselbe Ergebnis beschreiben.
- 01
Ziel definieren
Eigentum, Retention, Performance und Exit-Partizipation trennen und bestimmen, welche Teilnehmergruppe welches Ergebnis benötigt.
- 02
Instrument wählen
Aktien, Optionen auf Aktien oder Phantom-Anspruch wählen und die Begriffe in allen Dokumenten konsistent verwenden.
- 03
Pool und Exposition modellieren
Aktien und Optionen in issued und fully diluted Sicht zeigen; PSOP-Auszahlungen separat unter realistischen Transaktionsszenarien modellieren.
- 04
Vesting und Leaver regeln
Cliff, Zeitplan, Acceleration, Ausübungsfrist, Rückkaufweg und Behandlung gevesteter sowie ungevesteter Rechte festlegen.
- 05
Steuern und Payroll koordinieren
Beratern vor dem Grant den tatsächlichen Plan, Teilnehmerfakten, Bewertungsinputs und erwartete Ereignisse zur Verfügung stellen.
- 06
Umsetzung abschliessen
Aktienquelle, Beschlüsse und Register sichern, individuelle Grants ausgeben und ein verlässliches Administrationsregister etablieren.
- 07
Finanzierungs-Readiness testen
Plan mit Cap Table, Statuten, Aktionärsbindungsvertrag, Investorenzustimmungen und Exit-Regeln abstimmen.
So funktioniert das Mandat
Gestalten
Wir erfassen Incentive-Ziel, Teilnehmergruppen, bestehende Zusagen, Cap Table und Finanzierungsgrenzen und empfehlen den umsetzbaren Instrumentenmix.
Koordinieren
Wir entwickeln Planökonomie und Dokumente parallel zu Steuer-, Payroll- und Bewertungs-Workstreams, damit offene Annahmen vor Grants sichtbar werden.
Umsetzen
Wir vollziehen Beschlüsse und Grants, etablieren das Register und gleichen den finalen Plan mit Cap Table und Finanzierungsdokumenten ab.
Fragen von Foundern zu Mitarbeiterbeteiligungen
Was ist der Unterschied zwischen ESOP und PSOP in der Schweiz?
Auf diesen Seiten gewährt ein ESOP Optionen, die zu echten Aktien führen können. Ein PSOP schafft einen synthetischen oder Phantom-Vertragsanspruch. Dokumente und Fakten—nicht die Abkürzung—bestimmen das rechtliche und steuerliche Ergebnis.
Kann eine Gesellschaft Aktien, Optionen und Phantom Shares kombinieren?
Ja. Unterschiedliche Rollen können unterschiedliche Instrumente rechtfertigen. Teilnahmegründe, Gleichbehandlung, Planhierarchie, Verwässerung und Zahlungsverpflichtung müssen kohärent dokumentiert werden.
Wann sollten Steuerberater einbezogen werden?
Vor Grants oder verbindlichen Zusagen. Ereignisse und Folgen hängen von Instrument, Person, Bewertung, Kanton, Wohnsitz und Arbeitshistorie ab; Steuerkoordination benötigt den tatsächlichen Sachverhalt.
Wie gross sollte der Optionspool sein?
Der Pool sollte einem realistischen Hiring- und Grant-Plan folgen statt einer pauschalen Marktquote. Die Gründerverwässerung ist zusammen mit der nächsten Finanzierung zu modellieren.
Was macht einen Plan finanzierungsbereit?
Investoren müssen Planregeln, individuelle Grants, freie Reserve, Aktienquelle, fully diluted Cap Table, Beschlüsse und Phantom-Verpflichtungen ohne widersprüchliche Zusagen abstimmen können.
Beteiligungs- und Finanzierungsentscheide vertiefen
ESOP vs PSOP vs Aktien
Mitarbeiteraktien, Optionen und Phantom Shares nach Eigentum, Vesting, Steuerzeitpunkt, Verwässerung und Umsetzung vergleichen.
Leitfaden lesen →Cap Table und Verwässerung
Verstehen, wie Mitarbeiterpool, Wandeldarlehen und neue Finanzierung die fully diluted Beteiligung verändern.
Leitfaden lesen →Hinweis: Diese Seite enthält allgemeine Informationen und keine Rechts-, Steuer-, Payroll-, Sozialversicherungs- oder Anlageberatung. Instrument und Umsetzung hängen von Gesellschaft, Plandokumenten, Teilnehmenden, Kanton, Wohnsitz, Arbeitshistorie und Transaktion ab. Das Szenario ist hypothetisch und kein Mandatsfall.
Beteiligungsplan gestalten, bevor Zusagen zu Verbindlichkeiten werden
Bringen Sie Cap Table, Hiring-Plan, Aktionärsdokumente und bestehende Offers oder Grants mit. Wir identifizieren Instrument, Umsetzung und Koordinationsbedarf.
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